汇通转债将于12月15日开启申购。
根据申购资料，汇通转债的债券等级为AA-级，等级较好；发行规模为3.亿，规模较小。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价低于当期转股价格85%时”，下修条件较为严苛；有回售条款。
正股汇通集团{}最近一个交易日（12月14日）的收盘价为8.19元，转股价为8.23元，转股价值为99.51。转股价值一般。
汇通转债的期限为6.年，其到期可收到总金额为.30元，票面利率为3.13%，票面利率一般；将可转债作为纯债计算价值，假设年利率为4%，当前可转债的债券价值为95.07，纯债价值一般。
公司概况
汇通建设集团股份有限公司始创于年,是全国第二家获得公路工程施工总承包特级资质的民营企业。汇通集团拥有公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包壹级、公路行业设计甲级等20余项专业资质,在国内外公路工程建设、市政工程、公路养护、房屋建筑、试验检测、环境治理、生态修复、乡村振兴、劳务输出等众多领域持续精耕细作;业务涵盖基础设施投资、设计、施工、运营及养护全产业链;以京津冀为中心,业务辐射全国20余个省、市、自治区和菲律宾等东南亚国家。
依托优异的工程进度及施工质量,汇通集团连续11年被评为“公路施工企业全国综合信用评价AA、A级”,先后获得交通运输部“李春奖”、北京市政基础设施竣工“长城杯金质奖”“长城杯银质奖”、河北省建设工程“安济杯”、甘肃建设工程“飞天奖”、保定市建设工程“古城杯”等诸多行业奖项。以科技创新引领企业发展,汇通集团先后参与多项行业标准制定,获评河北省、保定市“专精特新”企业,河北省工业企业研发机构,纳入河北省第二批产教融合型企业培育名录,创建河北省建筑固废资源化工程研究中心,积极推动构建绿色低碳循环的产业体系,为实现碳达峰碳中和提供创新驱动和技术支撑。年设立河北省企业技术中心以来,先后获得省部级工法、发明专利、实用新型专利及部级、省级、市级各类技术创新成果和奖项余项,为企业健康可持续发展提供持久科技动力。
汇通集团先后当选“中国公路建设行业协会副秘书长单位”、“全国交通建设工程行业诚信建设十佳单位”、连续六年被评为“全国守合同重信用”单位;获评河北省优秀民营企业、河北省文明单位、保定及高碑店市政府质量奖等荣誉称号。
公司当前市值38.22亿，市盈率57.88，市净率3.83，净资产收益率5.65%。
主要经营范围
公路工程建筑。公路工程、房屋建筑工程、市政公用工程、机电工程、水利水电工程的工程总承包、施工总承包;公路路面工程、公路路基工程、桥梁工程、隧道工程、公路交通工程、土地整理、园林绿化工程、建筑智能化安装工程、管道和设备安装工程、机电设备安装工程、机场及设施工程、钢结构工程、幕墙工程、防水工程、门窗工程、室内外装饰装修工程、人防工程、环保工程、地基基础工程、城市及道路照明工程、古建筑工程的工程总承包、专业承包;公路、市政、房屋建筑的工程设计;工程地质、工程水文的勘察服务;水泥混凝土、水泥稳定碎石、二灰碎石、乳化沥青、改性乳化沥青、混凝土预制构件、沥青混凝土加工与销售;建筑垃圾综合利用;机械租赁;市政排水管道疏通、维修;公路养护工程的施工;承包与实力、规模、业绩相适应的国外工程项目;对外派遣实施境外工程所需的劳务人员(按冀商外经批字[]27号的有效时限经营)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
主要财务数据
年年初至本报告期末，公司实现营业收入.22元，比去年同期同比增加10.13%；实现归属于上市公司股东的净利润.95元，同比减少24.28%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润.59元，同比减少24.78%。
筹资用途
（1）徐水区-年农村生活水源江水置换项目（EPC）；
（2）保定市清苑区旧城区改造提升工程（城市双修）四期项目之（道路改造提升工程四期）总承包；
（3）保定深圳高新技术科技创新产业园基础设施建设项目道路工程（深保大道以北）总承包。
风险提示
1、区域内基础设施投资规模下降风险；2、市场竞争加剧风险；3、业务区域及客户相对集中风险；4、业绩下滑风险；5、原材料价格波动风险；6、业绩季节性波动风险；7、施工工期延误风险；8、安全、环保及工程项目合规运作风险；9、短期偿债风险；10、应收账款、合同资产减值风险；11、投资建设项目减值风险；12、投资建设项目相关投资收益变动导致净利润波动风险；13、短期内净资产收益率下滑风险。
汇通集团股价走势
近十个月来，汇通集团股价已有48%左右的下跌幅度，短期内股价具有一定的回调风险。
根据当前市场情绪及可转债交易行情，汇通转债上市时预计会有10%的溢价，预计上市价值为.46元。
汇通转债为AA-级转债，目前转股价值一般，正股盈利能力尚可，纯债价值一般，建议顶格申购。
漱玉转债将于12月15日开启申购。
根据申购资料，漱玉转债的债券等级为AA-级，等级较好；发行规模为8.亿，规模一般。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时”，下修条件较为严苛；有回售条款。
正股漱玉平民{}最近一个交易日（12月14日）的收盘价为20.40元，转股价为21.27元，转股价值为95.91。转股价值较低。
漱玉转债的期限为6.年，其到期可收到总金额为.30元，票面利率为2.85%，票面利率较低；将可转债作为纯债计算价值，假设年利率为4%，当前可转债的债券价值为93.49，纯债价值较低。
公司概况
漱玉平民大药房连锁股份有限公司立足医药流通领域,坚持“连锁经营、规模发展”的经营思路,持续进行品牌渗透,不断践行“平价、优质、专业、便利”的经营理念,区域市场份额不断扩大,形成集群竞争优势。公司现已拥有连锁门店家(直营家,加盟家),营销网络覆盖山东省、辽宁省、福建省等地区,客户群体品牌忠诚度高,总会员人数已超过万人。
随着公司经营规模不断扩大,公司品牌影响力和企业知名度不断提升,由南方医药经济研究所指导、《21世纪药店》报主办的中国连锁药店百强系列榜单评选,公司排名-年度综合实力第8位。公司先后荣获“全国诚信示范药店”、“全国工商联中国特色连锁药店”、“山东省著名商标”、“山东省消费者满意单位”、“山东省青年文明号”等荣誉。年,“漱玉平民”被认定为中国驰名商标。年末,济南市委市政府授予公司“济南市抗击新冠肺炎疫情先进集体”荣誉称号。
公司当前市值82.69亿，市盈率61.30，市净率4.16，净资产收益率6.70%。
主要经营范围
许可项目:药品零售;第三类医疗器械经营;食品销售;药品互联网信息服务;医疗器械互联网信息服务;医疗服务;餐饮服务;道路货物运输(不含危险货物);药品进出口;食品生产;第三类医疗器械租赁。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)
一般项目:货物进出口;第一类医疗器械销售;第二类医疗器械销售;非食用盐销售;化妆品零售;化妆品批发;卫生用品和一次性使用医疗用品销售;消毒剂销售(不含危险化学品);家用电器销售;日用百货销售;电子产品销售;服装服饰批发;服装服饰零售;鞋帽零售;鞋帽批发;五金产品批发;五金产品零售;食用农产品零售;农副产品销售;计算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬件及辅助设备零售;市场调查(不含涉外调查);健康咨询服务(不含诊疗服务);网络技术服务;软件开发;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;计算机及办公设备维修;信息技术咨询服务;小微型客车租赁经营服务;会议及展览服务;养生保健服务(非医疗);中医养生保健服务(非医疗);打字复印;平面设计;广告制作;广告设计、代理;广告发布(非广播电台、电视台、报刊出版单位);社会经济咨询服务;企业形象策划;包装服务;非居住房地产租赁;住房租赁;物业管理;专用设备修理;第二类医疗器械租赁。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
主要财务数据
年年初至本报告期末，公司实现营业收入.39元，比去年同期同比增加41.25%；实现归属于上市公司股东的净利润132778.91元，同比增长18.16%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润.12元，同比增长23.84%。
筹资用途
（1） 漱玉平民现代物流项目（二期）；
（2）漱玉（枣庄）现代化医药物流项目；
（3）数字化建设项目；
（4）补充流动资金。
风险提示
1、募投项目配送能力消化风险；2、经营业绩波动风险；3、商誉减值风险；4、应收账款无法收回的风险；5、零售业务毛利率持续下滑风险；6、存货跌价的风险；7、新增资产折旧、摊销费用导致业绩下滑的风险；8、区域业务集中风险；9、加盟店管控风险；10、拓展省外市场的风险；11、线上销售业务未达预期的风险；12、可转债未担保风险；13、本息兑付风险。
漱玉平民股价走势
近两个月来，漱玉平民股价已有41%左右的上涨幅度，短期内股价具有一定的回调风险。
根据当前市场情绪及可转债交易行情，漱玉转债上市时预计会有20%的溢价，预计上市价值为.09元。
漱玉转债为AA-级转债，目前转股价值较低，正股盈利能力较好，纯债价值较低，建议顶格申购。
富淼转债将于12月15日开启申购。
根据申购资料，漱玉转债的债券等级为A+级，等级较好；发行规模为4.亿，规模较小。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时”，下修条件较为严苛；有回售条款。
正股富淼科技{}最近一个交易日（12月14日）的收盘价为20.52元，转股价为20.26元，转股价值为.28。转股价值较高。
富淼转债的期限为6.年，其到期可收到总金额为.50元，票面利率为2.28%，票面利率较低；将可转债作为纯债计算价值，假设年利率为4%，当前可转债的债券价值为90.49，纯债价值较低。
公司概况
江苏富淼科技股份有限公司以亲水性功能高分子为核心,服务水基工业领域即制浆造纸、水处理、矿物加工、油气开采、纺织印染等领域,专业生产和提供:功能性单体、水处理化学品、工业水过程化学品、水处理膜产品(MBR、超滤、纳滤和反渗透)、膜应用技术及服务,拥有张家港总部工厂、膜工厂和南通博亿工厂三个生产基地。富淼科技是一家高新技术企业,也是国家级专精特新小巨人企业,公司于年登陆A股科创板,致力于以一流的亲水性功能高分子产品与技术,服务水基工业绿色发展与水生态保护。
公司当前市值25.07亿，市盈率23.64，市净率1.83，净资产收益率6.38%。
主要经营范围
聚丙烯酰胺单体及聚合物的生产、加工、销售。液体水溶性聚合物和固体聚丙烯酰胺生产、加工、销售。甲基丙烯酸二甲基氨基乙酯、甲醇(副产)的生产、加工、销售。
树脂材料、水处理材料的销售;膜产品的销售;膜分离设备、环保设备、化工设备的销售、化工副产盐(不得用于提炼盐)的生产、销售。蒸汽与电力的生产、销售;工业污水处理;氢的生产、加工、销售。
助剂研究及技术咨询;化工产品、工业助剂的销售(涉及危险化学品的按许可证经营),技术研发、技术转让;自营及代理各类商品及技术的进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
主要财务数据
年年初至本报告期末，公司实现营业收入.71元，比去年同期同比增加19.29%；实现归属于上市公司股东的净利润88842.46元，同比减少1.36%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润.32元，同比增长8.49%。
筹资用途
（1） 年产3.3万吨水处理及工业水过程专用化学品及其配套1.6万吨单体扩建项目；
（2）套/年分离膜设备制造项目；
（3）研发中心建设项目；
（4）张家港市飞翔医药产业园配套7,方/天污水处理改扩建；
（5）信息化升级与数字化工厂建设项目；
（6）补充流动资金。
风险提示
1、技术更新和进步的风险；2、核心技术人员流失风险；3、宏观经济及下游行业波动的风险；4、行业监管政策变化风险；5、主要原材料供应及价格波动风险；6、市场竞争加剧的风险；7、安全生产风险；8、环保风险；9、新业务拓展风险；10、出口业务风险；11、重大突发公共卫生事件的风险；12、若限电政策进一步收紧可能对公司未来业绩造成不利影响；13、实际控制人控制不当风险；14、管理能力不能满足业务发展需求的风险；15、毛利率波动风险；16、存货安全及减值风险；17、应收账款坏账风险；18无形资产专有技术减值风险；19、汇率波动带来的汇兑损益风险；20、税收优惠政策变化风险；21、出口退税政策变化风险；22、摊薄即期回报的风险；23、募投项目效益和建设进度低于预期的风险。
富淼科技股价走势
近两个月来，富淼科技股价已有36%左右的上涨幅度，短期内股价具有一定的回调风险。
根据当前市场情绪及可转债交易行情，富淼转债上市时预计会有25%的溢价，预计上市价值为.60元。
富淼转债为A+级转债，目前转股价值较高，正股盈利能力较好，纯债价值较低，建议顶格申购。
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